12月12日，光模块CPO等AI算力产业链探底回升，盘面上，CPO概念股表现强势，联特科技实现20CM涨停，长芯博创涨超10%。截止11：13，光模块CPO概念股权重占比超56%且同类费率最低的的创业板人工智能ETF华夏(159381)上涨1.72%，成交额快速突破2.6亿元，聚焦通信+电子硬件龙头的5G通信ETF(515050)上涨1.47%；聚焦国产软硬件算力的云计算50ETF(516630)上涨1.20%。
消息面上，阿里云正式发布函数计算AgentRun。这是一款一站式Agentic AI基础设施平台，将Serverless的特性与AI原生应用场景深度融合，帮助企业实现成本与效率的优化，平均TCO降低60%。IDC的研究报告指出，到2027年，60%的大型企业采用协作型智能体系统，将业务流程效率提升50%以上。
招银国际表示，展望2026年，全球科技产业将呈现终端需求分化与AI创新加速并存的格局。在AI大模型迅速迭代驱动下，算力产业链景气度持续高企，端侧AI新品(AI手机/AI PC/AI眼镜)落地提速。我们认为，算力需求扩张与端侧AI创新周期将是核心增长动力，建议关注两条主线： AI算力基础设施：VR/ASIC架构升级带动ODM及零部件(互联/散热/电源)量价齐升；端侧AI：折叠iPhone及AI手机/眼镜/PC产品创新有望加速渗透。
AI算力ETF怎么选：
光模块CPO含量高→创业板人工智能ETF华夏(159381)，跟踪创业板人工智能指数(970070.CNI)，场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接(A类：025505；C类：025506)
算力硬件含量高→华夏中证5G通信主题ETF(515050)，跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超80亿元。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。场外联接(A类：008086；C类：008087)。
聚焦国产算力软硬件→云计算50ETF(516630)跟踪云计算指数(930851)。该指数覆盖了光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念，且为跟踪该指数合计费率最低的ETF。场外联接(A类：019868；C类：019869)
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